서울 서초구 삼성생명·화재 서초 사옥./제공=뉴스1

보험업계 전반이 손해율 상승과 성장 둔화로 체력이 흔들리는 가운데 삼성생명과 삼성화재가 지난해 나란히 당기순이익 2조원을 넘기며 합산 4조3000억원대 순이익을 기록했다. 자동차·실손보험 손해율 악화 속에서도 투자손익과 상품 포트폴리오 조정으로 '보험업 투톱'의 방어력을 입증했다.

20일 삼성생명과 삼성화재의 지난해 합산 당기순이익은 4조3231억원으로 전년(4조1836억원) 대비 3.3% 증가했다. 삼성생명은 지난해 당기순이익 2조3028억원으로 전년 대비 9.3% 늘었고 삼성화재는 연결 기준 2조203억원으로 2.7% 감소했지만 2년 연속 '2조 클럽'을 유지했다.

삼성화재는 상반기 손해율 악화와 자동차보험 적자 등 부담이 있었지만 하반기 수익성 중심의 장기보험 전략과 투자손익 개선으로 실적을 방어했다. 보험손익은 1조5077억원으로 전년 대비 4.4% 줄었지만 운용자산 기준 투자이익은 2조9813억원으로 13.8% 늘었다. 연말 기준 지급여력비율(K-ICS)은 262.9%, 기본자본비율은 170.7%로 집계됐다.

구영민 삼성화재 최고재무책임자(CFO)는 컨퍼런스콜에서 "자본 효율을 통해 주주가치 제고를 지속적으로 추진하는 게 첫 번째 우선사항"이라며 "잉여자본을 주주에게 돌려주는 자본 배분과 관련된 부분을 준비하고 있다"고 말했다. 삼성화재는 결산배당으로 보통주 1주당 1만9500원(우선주 1만9505원)을 결정했고 배당기준일은 3월 27일이다. 배당성향은 41.1%로 전년(39.0%)보다 올랐다.

삼성생명은 건강보험 중심 상품 전략과 채널 경쟁력 강화로 이익과 CSM을 키웠다. 지난해 보험손익은 9750억원, 투자손익은 2조2015억원을 기록했다. 기말 CSM은 13조2000억원, 신계약 CSM은 3조595억원으로 집계됐다. 전속 설계사는 4만3000명 수준으로 5000명 이상 순증했으며 전속채널은 신계약 CSM의 85.4%를 창출했다. 연말 지급여력비율(K-ICS)은 198% 수준으로 예상된다.

이완삼 삼성생명 CFO는 컨퍼런스콜에서 "중기 주주환원율 50%를 목표로 견조한 이익 실현을 통해 주주환원의 예측 가능성을 높이고 주당 배당금의 지속적 상향을 최우선 원칙으로 추진하겠다"며 "향후에도 이익 성장 등 펀더멘털 개선을 기반으로 경상이익 성장률보다 더 높은 주당 배당금 증가율을 적용해 배당 규모를 지속 확대하겠다"고 밝혔다. 삼성생명은 올해 주당 5300원을 배당하기로 해 전년 대비 약 18% 늘렸다.

업계에서는 "보험업 환경이 빠듯해질수록 대형사와 중소형사 간 격차가 더 벌어지는 흐름이 뚜렷해지고 있다"고 평가한다. 삼성화재의 경우 킥스 목표치(중장기 220%) 대비 여유가 큰 만큼 환원 여력이 더 있다는 시각도 있지만 회사는 "현재로서는 목표 변경 계획이 없다"는 입장을 재확인했다. 삼성생명 역시 배당 성장 기조를 유지하면서 자본 효율성 제고와 본업·운용 수익성 강화를 병행하겠다는 방침이다.

송요섭 머니투데이방송 MTN 기자